กองทุน Nasdaq-100 น่าลงทุนไหม ความเสี่ยงและผลตอบแทนเป็นอย่างไร

นักลงทุนรุ่นใหม่ในไทยที่อยากกระจายเงินไปต่างประเทศ มักได้ยินชื่อ Nasdaq-100 บ่อย ๆ ดัชนีนี้รวมหุ้นเทคโนโลยีและบริษัทยักษ์ใหญ่ของอเมริกา ที่ผลตอบแทนระยะยาวสูงเป็นพิเศษ

เพื่อนคนหนึ่งลงทุนกองทุน Nasdaq-100 ตั้งแต่ปี 2020 ลงเดือนละ 5,000 บาท ผ่านไป 5 ปี เงินที่ลงทุน 300,000 บาท มูลค่าพอร์ตเป็น 460,000 บาท ผลตอบแทนเฉลี่ย 11% ต่อปี

แต่ระหว่างทาง ก็มีช่วงที่พอร์ตขาดทุนหนัก เช่น ปี 2022 ตลาดเทคโนโลยีตก 30% ใครใจไม่แข็งอาจขายในจุดต่ำสุด

บทความนี้จะวิเคราะห์ว่ากองทุน Nasdaq-100 เป็นยังไง ใครเหมาะกับการลงทุน

Nasdaq-100 คืออะไร

Nasdaq-100 เป็นดัชนีหุ้นที่รวบรวม 100 บริษัทที่ใหญ่ที่สุด (ไม่รวมหุ้นกลุ่มการเงิน) ในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ของอเมริกา

ลักษณะของบริษัทใน Nasdaq-100

• เน้นกลุ่มเทคโนโลยี 60-70%
• กลุ่มสุขภาพและยา 10-15%
• กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค 10%
• กลุ่มอื่น ๆ 10%

บริษัทยักษ์ใหญ่ที่อยู่ในดัชนี

• Apple, Microsoft (เทคโนโลยี)
• Amazon, Costco (ค้าปลีก)
• Alphabet (Google), Meta (Facebook)
• NVIDIA, AMD (เซมิคอนดักเตอร์)
• Tesla (รถยนต์ไฟฟ้า)
• Adobe, Salesforce (ซอฟต์แวร์)

กองทุน Nasdaq-100 ที่ขายในไทย เป็นกองทุนรวมต่างประเทศ (FIF) ที่ลงทุนตามดัชนีนี้

ผลตอบแทนย้อนหลังของ Nasdaq-100

ตัวเลขผลตอบแทนเฉลี่ยที่ผ่านมา

ตัวเลขเป็นการประมาณการจากข้อมูลย้อนหลัง ผลตอบแทนในอดีตไม่การันตีอนาคต

เทียบกับ SET (ดัชนีหุ้นไทย) ที่ผลตอบแทนเฉลี่ย 5-7% ต่อปี Nasdaq-100 ให้ผลตอบแทนสูงกว่าประมาณ 2 เท่า

แต่ตัวเลขที่ดูเหมือนดี อย่าลืมว่ามีช่วงที่ผันผวนรุนแรง

• ปี 2000-2002 ดัชนีตก 80% (ฟองสบู่ดอทคอม)
• ปี 2008 ตก 40% (วิกฤตการเงินโลก)
• ปี 2022 ตก 33% (เงินเฟ้อสูง ดอกเบี้ยขึ้น)

คนที่อยู่ในช่วงตลาดตก อาจขาดทุนหนักได้

ทำไมผลตอบแทนของ Nasdaq-100 ถึงสูง

เหตุผลที่ดัชนีนี้เติบโตเร็วกว่าตลาดทั่วไป

• บริษัทในดัชนีอยู่ในอุตสาหกรรมที่เติบโตเร็ว
• บริษัทเหล่านี้ผูกขาดตลาดในระดับโลก
• กำไรเติบโตทุกปี
• ไม่จ่ายปันผลเยอะ นำกำไรกลับไปลงทุน
• เป็นผู้นำเทคโนโลยีใหม่ ๆ

แต่จุดที่ทำให้ผันผวนคือ

• กระจุกในกลุ่มเทคโนโลยีมาก
• ราคาหุ้นมักจะแพงเทียบกับกำไร (P/E สูง)
• อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย
• กระทบจากกฎหมายคุมเทคโนโลยี

ใครยังใหม่กับการลงทุน ลองอ่านคู่มือลงทุนสำหรับมือใหม่ ก่อน เพื่อเข้าใจพื้นฐานความเสี่ยงและผลตอบแทน

ใครเหมาะกับการลงทุน Nasdaq-100

คนที่เหมาะ

• คนวัยทำงาน 25-45 ปี มีเวลาในการลงทุน 10+ ปี
• รับความเสี่ยงได้ พร้อมเจอผลตอบแทนติดลบ 20-30% ในบางปี
• ต้องการกระจายเงินไปต่างประเทศ
• เชื่อในการเติบโตของเทคโนโลยี
• ลงทุน DCA สม่ำเสมอ ไม่ตกใจขาย

คนที่ไม่เหมาะ

• ใกล้เกษียณ ระยะลงทุนน้อยกว่า 5 ปี
• รับความเสี่ยงไม่ได้
• ต้องการผลตอบแทนคงที่
• ต้องการเงินคืนเร็ว 1-2 ปี
• อ่อนไหวต่อการขึ้น-ลงของพอร์ต

วิธีลงทุนใน Nasdaq-100

ทำได้ผ่านกองทุน FIF ในไทย ขั้นตอน

• เปิดบัญชีกองทุนกับธนาคารหรือ บลจ.
• เลือกกองทุนที่ลงทุนตาม Nasdaq-100
• ดูค่าธรรมเนียม ดูประวัติผลงาน ดูขนาดกองทุน
• ตั้ง DCA ลงทุนต่อเนื่อง

สำหรับมือใหม่ แนะนำ

• เริ่มจากเงินน้อย ๆ 1,000-5,000 บาท/เดือน
• ไม่ลงทุน Nasdaq-100 ทั้งหมด ผสมกับกองทุนอื่น
• ตั้งใจถือยาวอย่างน้อย 5-10 ปี
• ตรวจสอบผลตอบแทนทุก 6-12 เดือน ไม่ใช่ทุกวัน

เปรียบเทียบความเสี่ยง-ผลตอบแทน

ตัวเลขเป็นภาพรวม ผลตอบแทนในอดีตไม่การันตีอนาคต

ข้อควรระวัง

อย่าลงทุน Nasdaq-100 ทั้งหมด

แม้ผลตอบแทนจะดี แต่ความเสี่ยงสูง ในพอร์ตการลงทุนรวม Nasdaq-100 ไม่ควรเกิน 20-30% ของพอร์ต ที่เหลือกระจายไปหุ้นไทย หุ้นยุโรป หุ้นเอเชียอื่น และตราสารหนี้

ระวังค่าเงิน

กองทุน Nasdaq-100 ลงทุนในดอลลาร์ ผลตอบแทนเป็นบาทจะกระทบจากค่าเงิน

• บาทอ่อน ผลตอบแทนเป็นบาทดีขึ้น
• บาทแข็ง ผลตอบแทนเป็นบาทแย่ลง

เลือกกองทุนที่มี Currency Hedge ลดความเสี่ยงจากค่าเงิน หรือกองทุนที่ไม่ Hedge ขึ้นกับความเชื่อในทิศทางค่าเงิน

ลงทุนยาว ไม่ใช่เก็งกำไรสั้น ๆ

คนที่เก็งกำไรสั้น ๆ ใน Nasdaq-100 มักขาดทุน เพราะตลาดผันผวน ลงทุนต่อเนื่อง 10+ ปี ผลตอบแทนระยะยาวจะดี

ลองศึกษาผลิตภัณฑ์กองทุน Nasdaq-100 ของKKP NDQ100-H ที่มีรายละเอียดและประวัติผลงาน เป็นจุดเริ่มต้นในการเปรียบเทียบ

กองทุน Nasdaq-100 ให้ผลตอบแทนระยะยาวที่ดีที่สุดในกลุ่มกองทุนต่างประเทศ แต่ก็มาพร้อมความผันผวนสูง เหมาะสำหรับคนที่อายุยังน้อย รับความเสี่ยงได้ และมีวินัยลงทุน DCA สม่ำเสมอ ตั้งใจถือยาว 10 ปีขึ้นไป จะเห็นผลที่คุ้มค่า