บลจ.วรรณ ประเมินสถานการณ์เศรษฐกิจโลกกำลังจะเข้าสู่ช่วงถดถอยในอีก 1 ปีข้างหน้า แนะเตรียมรับมือด้วยการปรับพอร์ตการลงทุนกระจายลงทุนในพันธบัตร, หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเทคโนโลยี และใช้กลยุทธ์ลงทุนเป็นธีม ช่วยหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
นายพจน์ หะริณสุต ประธานเจ้าหน้าที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วรรณ จำกัด กล่าวว่า สถานการณ์ปัจจุบันของเศรษฐกิจโลกกำลังกลับเข้าสู่ช่วงดอกเบี้ยขาลง แต่ขณะเดียวกันตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงนิ่งจากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกทำให้นักลงทุนหลายรายเกิดคำถามว่าจะลงทุนในสินทรัพย์ใดในสถานการณ์เช่นนี้
อย่างไรด็ตาม สถานการณ์ปัจจุบันกำลังเข้าสู่ช่วงที่ลงทุนระยะ 10 ปี แต่ได้ผลตอบแทนกลับมาไม่เกิน 2 ปี ซึ่งตามสถิติเมื่อเกิดภาวะดังกล่าวขึ้น ในอีก 1 ปีข้างหน้าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยขึ้น ดังนั้นตลาดหุ้นจึงอาจไม่ใช่ทีที่ดีที่สุดที่นักลงทุนจะนำเงินไปลงทุนในอีก 1 ปีข้างหน้า
ดังนั้นในช่วงไตรมาส 4 ของปี 62 เป็นช่วงเศรษฐกิจกำลังใกล้เข้าสู่ช่วงภาวะถดถอยนักลงทุนควรปรับพอร์ตการลงทุนดังนี้
1.ด้วยแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง จึงแนะนำให้นักลงทุนลดความเสี่ยงโดยการกระจายการลงทุนไปยังพันธบัตรรัฐบาลและตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ
2.ปรับน้ำหนักการลงทุนไปยังหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลสูงสม่ำเสมอ หรือมีความผันผวนน้อยและพิจารณาการลงทุนในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของเศรษฐกิจโลกและเทคโนโลยี เช่น REIT, Infra, Income fund
3.ใช้กลยุทธ์สินทรัพย์ทางเลือก เช่น Thematic Investments, ตราสารอนุพันธ์, Life Settlement Fund, AI เป็นกลยุทธ์ในการรักษาเงินต้น ลดความเสี่ยง เพิ่มผลตอบแทน และมีความผันผวนต่ำ ซึ่งการลงทุนในประเภทนี้จะให้ผลตอบแทนสูงสุด 4-9% ต่อปี ขึ้นอยู่กับจังหวะการลงทุนและเครื่องมือ
ทั้งนี้ ยังประเมินว่าเศรษฐกิจไทยยังแข็งแกร่งมากกว่าเศรษฐกิจของประเทศในภูมิภาคเดียวกัน เนื่องจากมีการส่งออกสินค้ามากกว่าการนำเข้า, ดุลบัญชีเดินสะพัดมาก และหนี้สาธารณะต่อ GDP ต่ำ โดยรวมแล้วยังถือว่าเศรษฐกิจไทยไม่แย่มาก แต่ก็ไม่ดีมากเช่นกันส่งผลให้หุ้นไทยในปีนี้ไม่น่าไปไหนกัน โดยตลาดหุ้นไทยมีการเติบโตขึ้น 5.7% แบบ YTD
ขณะเดียวกันสิ่งที่น่าเป็นกังวลในขณะนี้ คือสหรัฐฯทยอยเพิ่มราคาสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ทำให้สงครามการค้าอาจรุกรามไปเป็นวงกว้างมากขึ้น
